Фигура "Голова и плечи": структура и сигналы разворота
Одна из наиболее узнаваемых и надежных фигур разворота в техническом анализе — это "Голова и плечи". Эта модель формируется после восходящего тренда и сигнализирует о потенциальном развороте в сторону снижения. Структурно фигура состоит из трех пиков: центральный — "голова" — выше остальных, а два боковых — "плечи" — примерно на одном уровне. Базовая линия, соединяющая минимумы между пиками, называется "линией шеи". Пробой этой линии вниз обычно подтверждает завершение фигуры и начало нисходящего движения.
На практике трейдеры используют "Голова и плечи" для открытия коротких позиций. Например, в 2022 году на графике акций компании Meta (META) формировалась классическая модель "Голова и плечи" в диапазоне $180–$240. После пробоя линии шеи на уровне $190 цена упала до $140 в течение нескольких недель. Это движение соответствовало проекции по высоте головы, что подтверждает эффективность модели при правильной интерпретации.
Технические детали: расчет цели после пробоя
Цель движения после формирования фигуры "Голова и плечи" рассчитывается по следующей формуле:
Цель = Уровень пробоя линии шеи – (Высота головы – Линия шеи)
Предположим, линия шеи проходит на уровне $190, а вершина головы — $240. Тогда высота головы составляет $50. После пробоя вниз от $190 можно ожидать снижение до $140. Этот расчет помогает трейдерам определить ориентир для фиксации прибыли или размещения тейк-профита.
Дополнительно стоит учитывать объемы: подтверждением модели служит рост объема на пробое линии шеи. Если объем остается низким, существует риск ложного сигнала. Поэтому грамотный трейдер всегда анализирует не только форму, но и контекст.
Фигура "Двойное дно": разворот от медвежьего к бычьему тренду
"Двойное дно" — это модель разворота, которая формируется после нисходящего тренда и указывает на возможное начало роста. Визуально она напоминает букву "W": два ценовых минимума на примерно одном уровне, разделенные промежуточным максимумом. Пробой уровня этого максимума вверх подтверждает завершение фигуры и начало бычьего движения.
На реальном рынке "Двойное дно" встречается часто, особенно в период рыночной консолидации после продолжительного снижения. Пример — график индекса NASDAQ в марте 2020 года. После резкого падения из-за пандемии COVID-19, индекс сформировал два минимума в районе 6800 пунктов с промежуточным максимумом около 7500. Пробой этого уровня вверх в апреле стал сигналом к началу нового бычьего тренда, который продолжался более года.
Технические детали: определение уровня входа и цели
При формировании "Двойного дна" критически важно точно определить уровень подтверждения. Это горизонтальная линия, проведённая через промежуточный максимум между двумя минимумами. Вход в длинную позицию осуществляется после уверенного пробоя этой линии с увеличением объема.
Цель роста рассчитывается аналогично фигуре "Голова и плечи", но в обратную сторону:
Цель = Уровень пробоя + (Уровень пробоя – Уровень дна)
Если дно находится на уровне $100, а пробой произошел на $120, то целевое значение — $140. Этот уровень становится ориентиром для фиксации прибыли. Часто трейдеры используют стоп-лосс чуть ниже второго минимума, чтобы ограничить убытки в случае ложного пробоя.
Ошибки при интерпретации и фильтрация ложных сигналов
Несмотря на теоретическую простоту, обе фигуры требуют внимательной оценки рыночного контекста. Частая ошибка — преждевременный вход до подтверждения пробоя. Например, если трейдер открывает позицию на основании формирования "Головы и плеч" без пробоя линии шеи, он рискует попасть в ловушку, если тренд продолжится вверх.
Ложные сигналы также возникают при слабом объеме на пробое. Если движение не сопровождается ростом объемов, сигнал может оказаться недостоверным. Для фильтрации таких ситуаций рекомендуется использовать дополнительные индикаторы, например, RSI или MACD, чтобы подтвердить дивергенции или перекупленность/перепроданность.
Заключение: практическая ценность фигур в арсенале трейдера
Фигуры "Голова и плечи" и "Двойное дно" — это мощные инструменты для определения разворотов тренда. Их сила заключается в высокой вероятности отработки при наличии подтверждающих факторов: объема, пробоя ключевых уровней и соответствия рыночному контексту. Однако они не работают в изоляции. Опытный трейдер всегда комбинирует графические модели с другими методами анализа — уровнями поддержки и сопротивления, свечными паттернами и техническими индикаторами.
В условиях высокой волатильности, таких как период после мартовского падения 2020 года или коррекция в 2022 году, эти фигуры дали четкие сигналы, позволив зафиксировать прибыль и минимизировать риски. Поэтому их изучение и грамотное применение остаются актуальными для трейдеров всех уровней подготовки.
