Как брокеры зарабатывают на ваших сделках с валютой
Когда вы открываете сделку на валютном рынке — покупаете, скажем, евро за доллары — между вами и рынком стоит посредник: брокер. Многие трейдеры не задумываются, как именно брокер зарабатывает, ведь на первый взгляд кажется, что никаких явных комиссий нет. Но на самом деле у брокеров несколько продуманных способов получать прибыль с каждой вашей операции. И важно понимать, как это работает, чтобы не попадаться на «дешёвые» условия.
1. Основной источник дохода: спред
Самый очевидный способ заработка брокера — это спред. Это разница между ценой покупки (ask) и продажи (bid) валютной пары. Например, если вы хотите купить EUR/USD, и цена покупки — 1.1050, а цена продажи — 1.1048, то спред составляет 2 пункта. Именно их вы платите брокеру, даже если он не берёт отдельную комиссию. На первый взгляд это мелочь, но при больших объёмах и частых сделках сумма становится внушительной.
Техническая деталь:
1 пункт (pip) на стандартном лоте (100 000 единиц базовой валюты) равен $10. Значит, при спреде 2 пункта брокер зарабатывает $20 с каждой сделки объёмом в 1 лот.
2. Комиссия за исполнение сделки
Некоторые брокеры работают по модели ECN или STP (то есть напрямую выводят сделки на межбанк) и берут фиксированную комиссию за каждую транзакцию. Эта комиссия может быть, например, $7 за круг (открытие и закрытие позиции) на 1 стандартный лот. Вроде бы немного? Но если вы торгуете активно, за месяц это может вырасти в сотни долларов только на комиссиях.
Пример из практики:
Иван, трейдер с опытом, торгует 10 лотов в день. При комиссии $7 за круг он платит брокеру $70 в день, или $1 400 в месяц. Прибыль брокеров при этом не зависит от того, зарабатывает Иван или теряет.
3. Ролловеры и свопы
Если вы оставляете позицию открытой на ночь, брокер начисляет или списывает процент (своп), в зависимости от процентной ставки валют. Но часто брокеры устанавливают свои условия, которые выгодны именно им. Например, даже если по логике вы должны получать своп, брокер может начислить вам ноль — и разницу между реальной ставкой и тем, что он вам платит, он оставит себе.
Техническая деталь:
Если разница между ставками валют составляет 1.5%, а брокер платит вам 0.3% и берёт себе 1.2% — это его дополнительный доход при удержании позиций.
4. Реквоты и проскальзывания
Это менее очевидная, но важная часть. Некоторые брокеры используют реквоты (изменение цены в момент исполнения ордера) или проскальзывания не в пользу клиента. Например, вы хотите купить по 1.1050, но ордер исполняется по 1.1053 — разница идёт брокеру. Это особенно часто встречается у дилинговых центров, где нет реального выхода на рынок.
Совет от эксперта:
Проверяйте репутацию брокера и читайте отзывы — добросовестные компании минимизируют проскальзывание или даже компенсируют его.
5. Внутренний дилинг: когда брокер — ваш контрагент
Многие брокеры работают по модели B-book, то есть не выводят сделки на рынок, а становятся вашей противоположной стороной. Проще говоря, если вы теряете, брокер зарабатывает. Это создаёт конфликт интересов, особенно если вы торгуете с убытком. Брокеру выгодно, чтобы вы оставались активным клиентом, но не слишком успешным.
Факт:
По статистике исследовательской компании Finance Magnates, до 70% розничных трейдеров теряют деньги в течение первых 6 месяцев торговли. B-book брокеры часто используют это в свою пользу.
6. Дополнительные услуги: VPS, сигналы, обучение
Брокеры также зарабатывают на дополнительных сервисах: аренда VPS-серверов, платные сигналы, обучение, расширенные аналитические пакеты. Эти услуги могут быть полезны, но часто их цена выше рыночной. Например, аренда VPS у брокера может стоить $30 в месяц, тогда как тот же сервер у независимой компании — $10.
Рекомендация:
Сравнивайте цены и не покупайте всё, что предлагает брокер — многие инструменты можно найти дешевле или даже бесплатно.
Как выбрать брокера: советы от практиков
1. Проверяйте лицензию — убедитесь, что брокер регулируется надёжным органом (FCA, CySEC, ASIC).
2. Читайте условия — особенно обратите внимание на спреды, комиссии и свопы.
3. Изучайте отзывы — как трейдеры оценивают исполнение ордеров и поддержку.
4. Тестируйте на демо — попробуйте платформу и посмотрите, как ведёт себя брокер в реальных рыночных условиях.
5. Избегайте агрессивного маркетинга — обещания «гарантированной прибыли» — тревожный сигнал.
Итог: брокер — не благотворительность
Брокеры — коммерческие организации, и их задача — зарабатывать. Ваша задача — понимать, как они это делают. Чем больше вы знаете, тем проще выбрать честного партнёра и избежать скрытых издержек. Торговля на валютном рынке — это не только про графики, но и про то, с кем вы торгуете. Не позволяйте брокеру зарабатывать на вашем невежестве — подходите к выбору осознанно.
